Dolina ta została wyrzeźbiona przez lodowiec. Od zachodu ograniczona jest grzbietem Czerwonego Wierchu, zaś od wschodu północną granią Kończystego Wierchu. Dnem doliny płynie Jarząbczy potok.
Nazwa pochodzi od góralskiego rodu Jarząbków, którzy byli właścicielami okolicznych ziem, początkowo dotyczyła ona tylko Wyżniej i Niżniej Polany Jarząbczej, później przeniosła się także na inne obiekty (np. Jarząbczy Wierch, Jarząbcze Szałasiska).
Na Polanie Jarząbczej został zastrzelony Jasiek Stękała, uważany za ostatniego zbójnika. Miało to miejsce w 1897 roku. W roku 1983 dolinę odwiedził papież Jan Paweł II: na pamiątkę tego wydarzenia w pobliżu Jarząbczych Szałasisk, w miejscu, do którego dotarł, znajdują się pamiątkowy krzyż oraz tablica.
Szlaki z Doliny Jarząbczej
Żółty Szlak Papieski do schroniska na Polanie Chochołowskiej (40 min)
