Sam pomysł obserwatorium w Tatrach powstał przy okazji realizacji projektu kolejki na Kasprowy Wierch. Właściwe prace przy budowie znajdującego się na wysokości 1987 m n.p.m. obiektu rozpoczęły się jesienią 1936 r. i zostały bardzo sprawnie ukończone.

Co ciekawe, do czasu otwarcia obserwatorium astronomicznego na Łomnicy w 1940 r. (znajduje się na wysokości 2632 m n.p.m.), obiekt na Kasprowym Wierchu był najwyżej położonym budynkiem w całych Tatrach! Dziś pozostaje numerem jeden w tej kategorii na terenie naszego kraju. Warto przy tym jednak pamiętać, że przed II wojną światową najwyżej ulokowanym budynkiem w Polsce było obserwatorium astronomiczne na Popie Iwanie w Czarnohorze (dziś na terenie Ukrainy), położone na wysokości 2022 m n.p.m.